Økonomi og drift

Økonomi

Mary Fonden har i regnskabsåret 2024 realiseret et overskud før uddelinger på kr. 34,4 mio. Overskuddet hidrører primært fra et samlet afkast af investeringer på kr. 13,1 mio. samt donationer fra bidragsydere på kr. 22,0 mio., der er indtægtsført i resultatopgørelsen. Som det fremgår af nedenstående nøgletal, har årets positive værdireguleringer fra investeringerne påvirket årets overskud i væsentligt omfang.

Mio. kr.	2024	2023	2022	2021	2020
Renter og udbytter	4,92	4,53	7,27	3,72	3,20
Realiserede gevinst/tab	0,32	-3,48	-11,94	0,89	-0,26
Urealiserede gevinster/tab	7,91	12,98	-17,54	5,32	7,15
Afkast	13,15	14,03	-22,21	9,93	10,09

Mary Fondens samlede egenkapital er i regnskabsåret steget med kr. 6,0 mio. fra kr. 206,0 mio. til kr. 212,0 mio. Stigningen i Mary Fondens egenkapital skyldes en positiv påvirkning fra realiserede og urealiserede afkast fra investeringer. Stigningen fordeles med kr. 5,3 mio. på den bundne kapital og kr. 0,7 mio. på den disponible kapital. 

Mary Fondens kapital skal overholde Anbringelsesbekendtgørelsen og er placeret i en balanceret portefølje med et moderat risikoniveau, hvor der både er investeret i obligationer og aktier. Fondens portefølje efterlever danske og internationale anbefalinger for ansvarlige investeringer, og investeringerne vil udelukkende ske enten direkte eller via EU kategoriseret artikel 8 & 9 fonde, der enten fremmer miljømæssige og/eller sociale formål eller har bæredygtige investeringer som målsætning.

Det samlede afkast på porteføljen i 2024 lå på 6,58 % mod et benchmarkafkast på 7,91 %. Generelt set blev 2024 et godt investeringsår. Den globale økonomi klarede sig godt trods stor geopolitisk usikkerhed, der kom styr på inflationen og renterne er faldet. De danske obligationer og kreditobligationerne bidrog både absolut og relativt set positivt til det samlede afkast og aktierne gav absolut set et pænt afkast. Underperformance på den samlede porteføljen skyldes primært, at de globale aktier har givet et lavere afkast end det brede globale aktiebenchmark. Hovedforklaringen er, at aktiedelen ikke har haft den samme allokering til AI-aktier, som benchmarket, hvor det primært har været enkelte store IT-selskaber som eksempelvis Nvidia, der har båret en stor del af fremgangen på aktiemarkederne i 2024.

Porteføljen har siden oktober 2024 haft en moderat overvægt til aktier mod en undervægt i danske obligationer, da der trods den fortsatte geopolitiske usikkerhed ses en global makroøkonomi i balance. 

Nøgletal

Uddelinger

Bruttouddelingerne ligger stort set på niveau med sidste år, da der har været projekter, der bevæger sig ind i afslutningsfasen, mens andre projekter fortsat er i udvikling.

Forventningen til 2025 er, at uddelingerne igen vil stige i takt med, at både nye og igangværende projekter udvikles og skaleres.

Investeringspolitik/placering af formuen

Fondens investeringspolitik og retningslinjer er udformet således, at der sikres en god risikospredning med fokus på kapitalbevarelse. Investeringsretningslinjerne overholder ”Bekendtgørelse om anbringelse og bestyrelse af fondes midler”.

Forvaltningen sker gennem en ekstern porteføljeforvalter og der investeres i såvel rentebærende fordringer som aktier og erhvervsobligationer både direkte og indirekte gennem investeringsforeninger.

Fondens portefølje efterlever danske og internationale anbefalinger for ansvarlige investeringer, herunder de FN-støttede principper for ansvarlige investeringer.

Porteføljeforvalteren tager aktivt stilling til, om hvert eneste selskab, der investeres i, lever op til de fastsatte krav. Desuden ekskluderer porteføljeforvalteren følgende typer af virksomheder fra fondens portefølje:

• Virksomheder, hvor det vurderes, at de er strukturelt i strid med internationale retningslinjer, normer eller konventioner, og som ikke reagerer ved forsøg på dialog eller engagement, eller hvor det af andre årsager vurderes at muligheden for forbedring er lav.
• Virksomheder, der har mere end 5 % af sine indtægter fra produktion eller distribution af enten alkohol, tobak, våben, pornografi eller hasard

• Virksomheder, hvis indtægter fra efterforskning efter, minedrift, indvinding af, distribution, fremstilling eller raffinering af fossile brændsler er lig med 5% eller derover.
• Virksomheder, hvis indtægter fra produktion af elektricitet fra fossile brændsler er lig med 50% eller derover.
• For investering i statsobligationer udelukkes lande, der er omfattet af sanktioner. Derudover inddrages en række indikatorer fra internationale organisationer i relation til demokrati og menneskerettigheder.

Donationer

Mary Fonden modtager gerne donationer. Vi ønsker dog ikke, at donationer omtales i kommercielle sammenhænge, i eksternt markedsføringsmateriale, på hjemmesider, i sociale medier eller i medierne. Mary Fondens navn og logo må udelukkende anvendes efter aftale.

De donationer, vi modtager, går direkte og ubeskåret til Mary Fondens langsigtede indsats for at bekæmpe social isolation, fremme tolerance og forståelse for forskellighed og skabe håb. I Mary Fonden benytter vi os ikke af at indsamle midler ved at ringe rundt til privatpersoner.

Ved yderligere information om donationer, kan Mary Fondens sekretariat kontaktes på info@maryfonden.dk.

Driftspartner

Hempel Fonden har givet en donation, der muliggør, at Mary Fonden kan bo til leje i Amaliegade 8, og som samtidig har dækket størstedelen af administrationsomkostninger i 2024. Det medfører, at størstedelen af øvrige donationer og fondskapitalens afkast er gået ubeskåret til Mary Fondens arbejde med projekter, analyser og kommunikation – med henblik på at sikre en langsigtet indsats til fremme af fondens formål.

Pro bono-partnere

Faste partnere, som stiller deres arbejdskraft til rådighed for Mary Fonden:

• Bech-Bruun
  Bech-Bruun yder juridisk støtte og rådgivning til Mary Fonden
• McKinsey
  McKinsey understøtter fondens arbejde i form af udvalgte analyser og faciliteringsopgaver
• PwC
  PwC yder regnskabsmæssig og skattemæssig bistand

Øvrige samarbejdspartnere

• Bureauerne Motor, Sunrise og KathArt bistår Mary Fonden med kommunikation og webudvikling til en fordelagtig pris
• Konsulentfirmaet Genitor bistår Mary Fonden med rekruttering og andre organisations-relaterede opgaver
• Gyldendal donerer bøger til projekt Rygsække til børn på krisecentre og støtter op om projekt LæseLeg
• Companized er samarbejdspartner i Fri for Mobberi og LæseLeg, hvor de bidrager med produktion af materialer til fordelagtige priser