Økonomi

Økonomi

Mary Fonden har i regnskabsåret 2024 realiseret et overskud før uddelinger på kr. 34,4 mio. Overskuddet hidrører primært fra et samlet afkast af investeringer på kr. 13,1 mio. samt donationer fra bidragsydere på kr. 22,0 mio., der er indtægtsført i resultatopgørelsen.

Mary Fondens samlede egenkapital er i regnskabsåret steget med kr. 6,0 mio. fra kr. 206,0 mio. til kr. 212,0 mio. Stigningen i Mary Fondens egenkapital skyldes en positiv påvirkning fra realiserede og urealiserede afkast fra investeringer. Stigningen fordeles med kr. 5,3 mio. på den bundne kapital og kr. 0,7 mio. på den disponible kapital.

Mary Fondens kapital skal overholde Anbringelsesbekendtgørelsen og er placeret i en balanceret portefølje med et moderat risikoniveau, hvor der både er investeret i obligationer og aktier. Fondens portefølje efterlever danske og internationale anbefalinger for ansvarlige investeringer, og investeringerne vil udelukkende ske enten direkte eller via EU kategoriseret artikel 8 & 9 fonde, der enten fremmer miljømæssige og/eller sociale formål eller har bæredygtige investeringer som målsætning.

Det samlede afkast på porteføljen i 2024 lå på 6,58 % mod et benchmarkafkast på 7,91 %. Generelt set blev 2024 et godt investeringsår. Den globale økonomi klarede sig godt trods stor geopolitisk usikkerhed, der kom styr på inflationen, og renterne er faldet. De danske obligationer og kreditobligationerne bidrog både absolut og relativt set positivt til det samlede afkast, og aktierne gav absolut set et pænt afkast. Underperformance på den samlede porteføljen skyldes primært, at de globale aktier har givet et lavere afkast end det brede globale aktiebenchmark. Hovedforklaringen er, at aktiedelen ikke har haft den samme allokering til AI-aktier, som benchmarket, hvor det primært har været enkelte store IT-selskaber som eksempelvis Nvidia, der har båret en stor del af fremgangen på aktiemarkederne i 2024.

Porteføljen har siden oktober 2024 haft en moderat overvægt til aktier mod en undervægt i danske obligationer, da der trods den fortsatte geopolitiske usikkerhed ses en global makroøkonomi i balance. 

Bruttouddelingerne ligger stort set på niveau med sidste år, da der har været projekter, der bevæger sig ind i den afsluttende fase, mens andre projekter fortsat er i udvikling.

Forventningen til 2025 er, at uddelingerne igen vil stige i takt med, at både nye og igangværende projekter udvikles og skaleres.

Resultatopgørelse 1. januar – 31. december

	2024	2023
Afkast af værdipapirer	13.151.708	14.039.528
Formålsdonation	21.959.379	21.452.749
Øvrige donationer	0	23.972
Indtægter	35.111.087	35.516.249
Depot- og forvaltningsgebyr mv.	83.532	85.290
Personaleomkostninger til administration og fundraising	932.960	834.384
Administrationsomkostninger	1.745.157	1.348.838
Donation til omkostningsdækning fra Hempel Fonden m.fl.	-2.046.707	-2.268.512
Omkostninger	714.942	0
Resultat før skat	34.396.145	35.516.249
Fondsskat	0	0
Til disponering	34.396.145	35.516.249
Heraf fordeles til bunden kapital:
Kursgevinster og -tab på bundne værdipapirer	8.234.145	9.506.245
Heraf kursgevinster besluttet uddelt	-3.000.000	-2.000.000
Konsolidering	0	0
I alt bunden kapital	5.234.145	7.506.245
Heraf fordeles til disponibel kapital:
Årets uddelinger	28.440.412	28.410.547
Overført af årets afkast	721.588	-400.543
I alt disponibel kapital	29.162.000	28.010.004
Disponeret i alt	34.396.145	35.516.249

Balance 31. december (aktiver)

Balance 31. december (passiver)

Uddelinger

Bruttouddelinger 2020-2024