Økonomi

Økonomi

Mary Fonden har i regnskabsåret 2022 realiseret et resultat før uddelinger på kr. -5,2 mio. Underskuddet hidrører primært fra et samlet afkast af investeringer på kr. -22,2 mio., der er omkostningsført i resultatopgørelsen samt donationer fra bidragsydere på kr. 17 mio., der er indtægtsført i resultatopgørelsen. Som det fremgår af nedenstående nøgletal har årets negative værdireguleringer fra investeringerne påvirket årets resultat i væsentligt omfang. Set over en 5-årig periode har der dog været et positivt afkast fra investeringerne på kr. 8,8 mio. Værdireguleringerne påvirker ikke fondens aktivitetsniveau, da værdireguleringer – såvel positive som negative – henføres til fondens kapital.

Mio. kr.	2022	2021	2020	2019	2018
Renter og udbytter	7,27	3,72	3,20	3,43	6,54
Realiserede gevinst/tab	-11,94	0,89	-0,26	4,60	-0,07
Urealiserede gevinster/tab	-17,54	5,32	7,15	6,94	-10,46
Afkast	-22,21	9,93	10,09	14,97	-3,99

Mary Fondens samlede egenkapital er i regnskabsåret faldet med kr. 28,1 mio. fra kr. 225,0 mio. til kr. 196,9 mio. Den bundne kapital er reduceret med kr. 27,5 mio., der primært skyldes en negativ påvirkning fra realiserede og urealiserede afkast fra investeringer på kr. -29,5 mio. samt en positiv påvirkning fra modtaget donation på kr. 2,0 mio. Den disponible kapital er reduceret med kr. 0,6 mio., da uddelingerne i regnskabsåret overstiger indtægterne fra bidragsydere samt renter og udbytter fra investeringerne. Reduktionen af den disponible kapital er i overensstemmelse med forventningerne, da det tilstræbes, at Mary Fondens disponible kapital anvendes til opfyldelse af fondens formål.

Mary Fondens kapital skal overholde Anbringelsesbekendtgørelsen og er placeret i en balanceret portefølje med et moderat risikoniveau, hvor der både er investeret i obligationer og aktier. Fondens portefølje efterlever danske og internationale anbefalinger for ansvarlige investeringer, og investeringerne vil udelukkende ske via EU kategoriseret Artikel 8 & 9 fonde. Det samlede afkast på porteføljen i 2022 var -10,33% mod et benchmarkafkast på -9,29%, hvilket ikke er et tilfredsstillende afkast. 2022 har været et historisk dårligt investeringsår, der har været påvirket af Ruslands invasion af Ukraine samt centralbankernes hårde kurs over for inflation. Det har resulteret i stigende renter og faldende aktiekurser, hvilket har givet negative afkast på både aktier og obligationer. 

Siden medio 2022 har porteføljen været undervægtet mod aktier og kreditobligationer og overvægtet i danske obligationer, da der fortsat ønskes en defensiv aktivallokering.

Bruttouddelingerne er i væsentlig grad på niveau med sidste års uddelinger.

Forventningen til 2023 er, at uddelingerne vil stige i takt med, at både nye og igangværende projekter udvikles og skaleres.

Resultatopgørelse 1. januar – 31. december

	2022	2021
Afkast af værdipapirer	-22.207.411	9.932.622
Formålsdonation	16.923.281	17.408.477
Øvrige donationer	75.766	57.500
Indtægter	-5.208.364	27.398.599
Depot- og forvaltningsgebyr mv.	79.813	78.268
Personaleomkostninger til administration og fundraising	897.509	957.647
Administrationsomkostninger	1.283.487	1.062.794
Donation til omkostningsdækning fra Hempel Fonden m.fl.	-2.260.809	-2.098.709
Omkostninger	0	0
Resultat før skat	-5.208.364	27.398.599
Skat af årets resultat	0	0
Årets resultat før uddelinger	-5.208.364	27.398.599
Uddelinger	24.825.716	25.226.398
Årets resultat efter uddelinger	-30.034.080	2.172.201
Resultatdisponering
Overført til disponibel kapital	-557.800	2.172.201
Overført til bunden kapital	-29.476.280	0
	-30.034.080	2.172.201

Balance 31. december (aktiver)

Balance 31. december (passiver)

Uddelinger

Bruttouddelinger 2018-2022